ニュースの要約
- 中国が半導体の原産地基準をウエハー製造国に変更。
- 米国との関税戦争に対抗する措置として実施。
- 中国国内のファウンドリー企業の成長が期待される。
- 米国の半導体企業が打撃を受けると予想。
- 関税の影響は限定的との指摘も。
ニュースの概要
中国の半導体業界が、輸入半導体の原産地判定基準をウエハー製造国に変更することを決めた。この措置は、米国との関税戦争が激化する中でのもので、中国半導体産業協会（CSIA）が詳細を発表した。これまでの基準では、最終生産地が基準とされていたが、新基準ではウエハーを製造した国が申告基準となる。この変更により、中国は米国に拠点を持つ企業に対する関税を大幅に引き上げることが可能になり、米国製品からの輸入を抑制する意図があると分析されている。
中国のファウンドリー業界にとっては、米国内のファウンドリーからの受注が減少し、代わりに中芯国際（SMIC）や華虹半導体などの中国企業の成長に弾みをつけると期待される。一方で、中国市場の消費の大部分は米国外に依存しているため、関税の影響は限定的だという見解もある。これは、米国企業が台湾などに製造をアウトソーシングする際には、原産地が台湾と見なされるためだ。従って、この政策の実際の影響については様々な見方が存在する。
日本株全体への影響
国際的な半導体市場における競争が激化する中で、中国のこの新しい方針は日本の半導体関連株にとってプラスの影響をもたらす可能性があります。特に、日本の半導体メーカーや材料供給企業にとっては、米国製品に対する中国の攻撃が、逆に日本企業への需要を引き上げる要因になるかもしれません。しかし、米国市場との連携が強い企業にとっては、懸念材料となる可能性があります。全体として、日本株に対する影響は±0ではなく、プラス面が強調されると考えられるため、評価は+3とします。
日本の個別株への影響
東京エレクトロン（8035・東京証券取引所）
評価：+4
予想解説
中国の自国製品育成に伴い、日本の半導体製造装置の需要が高まる可能性が高い。
ルネサスエレクトロニクス（6723・東京証券取引所）
評価：+3
予想解説
自動車向け半導体の需要増加が期待され、中国市場でのシェア拡大に寄与するとの期待がある。
アドバンテスト（6857・東京証券取引所）
評価：+3
予想解説
テスト装置の需要が増え、米国企業からの需要も期待される一方で、リスク要因も残る。
村田製作所（6981・東京証券取引所）
評価：+2
予想解説
半導体関連素材への需要が伸びる可能性があり、中国市場での成長が期待される。
ソニーグループ（6758・東京証券取引所）
評価：+1
予想解説
ゲームや画像センサー市場への影響が少ないため、影響が軽微と考えられる。
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